O Fairmont estava quase pronto quando o terremoto e incêndio de 1906 atingiram a cidade. A estrutura de granito sobreviveu, o interior queimou, e o hotel abriu exatamente um ano depois, em abril de 1907, reconstruído sob a arquiteta Julia Morgan. Tornou-se um centro social da cidade reconstruída.
A carta da Organização das Nações Unidas foi negociada em parte no Fairmont em 1945. O saguão está aberto para visitação, com suas colunas de mármore e detalhes em ouro. O bar tiki no porão, o Tonga Room, tem uma chuva artificial funcionando sobre uma lagoa e funciona desde 1945.
